Néhány nappal ezelőtt megjelent egy rejtélyes chatbot, ami hirtelen akkora kavalkádot okozott, hogy a befektetők egy része csak azt láthatja, hogy óriási összegeket veszít el. A Kínából származó DeepSeek startup R1 modelljét a nyugati vállalatok nagy meglepődéssel figyelik, és valószínűleg a következő hetekben, hónapokban alapos vizsgálatoknak fogják alávetni.
Az egész S&P 500 beleremegett a DeepSeek R1 modell indulásába. A legnépszerűbb tőzsdeindex éppen új csúcsra ért az elmúlt hét során, de egy pillanat alatt több mint 2 százalékkal esett vissza. A Nasdaq-100 pedig még ennél is jelentősebb negatív eredményt könyvelhetett el.
A DeepSeek derült égből villámcsapásként érkezett meg a piacra. Eddig a legtöbb nagy chatbot amerikai vállalatokhoz kötődött, most viszont itt egy friss sikervárományos, ami a világ másik oldaláról, Kínából érkezett, és csaknem olyan jól teljesít minden területen, mint az OpenAI új generációs, legjobb modellje. Ám nem is ez a legnagyobb mutatványa, hanem az, hogy hihetetlenül olcsó.
Az új R1 érvelési modell úgy képes a közvetlen riválisának tekinthető, o1 modellel lépést tartani, illetve szorosan a nyomában versenyezni, hogy a költségeket tekintve kb. a 1/30-ad részéből üzemeltethető.
Részben annak köszönhetően tudott eddig titokba maradni, hogy alig több mint két hónap alatt építették fel a hozzá kapcsolódó infrastruktúrával. Ennél is félelmetesebb, hogy állítólag kevesebb mint 6 millió dollárból sikerült mindent megvalósítani. Ez is hozzájárult ahhoz, hogy a startup a radar alatt tudott maradni. A DeepSeek a kínai piac számára butított H800 gyorsítókat használ saját bevallása szerint.
Úgy hozták ezt össze a fejlesztők az új nyelvi modellt, hogy egészen a rajt pillanatáig semmit nem lehetett tudni az újdonság érkezéséről. Látszik, hogy a piac egyáltalán nem számított arra, hogy ilyenre bárki képes lehet. Amerikában nagyon szépen elversengtek egymással a Big Tech szereplők néhány feltörekvő startuppal egyetemben, a DeepSeek pedig úgy húz el mindenki mellett a hatékonyságot tekintve, hogy most aztán vakarhatják a cégek a fejüket. Kicsit úgy tűnik most a mezőny, mintha az iskolai 100 méteres futóversenyen valaki hagyta volna Usain Boltot pályára lépni.
Az Nvidia részvények árfolyama belezuhant a szakadékba, egy nap alatt majdnem 17 százalékkal esett vissza.
Csaknem 600 milliárd dollárt bukott a cég egyetlen nap alatt, ami teljesen példa nélküli az amerikai tőzsde történetében. Soha nem volt még ekkora vesztesége egyetlen cégnek, viszonyításképpen majdnem akkora összeg úszott el, mint a Samsung, a Qualcomm és az AMD piaci kapitalizációja együtt. Közel 3,5 billió dollár volt az Nvidia értéke, mielőtt a DeepSeek híre berobbant, és pillanatok alatt 2,9 billió dollárra csökkent a cég piaci értéke.
Nagyon érdekes, hogy éppen az Nvidia zuhant a hatalmasat, miközben a DeepSeek is az Nvidia technológiáját használva érte el a nagyszerű eredményt. Ez a reakció annak szól, hogy ez alapján átértékelték az MI és a nyelvi modellek számítási kapacitás igényét. A kínai startup megmutatta, hogy sokkal kisebb erőforrásból is meg lehet ezt oldani. Ha mások is rájönnek arra, hogy oldható ez meg, akkor brutálisan visszaeshet az Nvidia kártyák iránti kereslet, hiszen a elég lehet a már kiépített infrastruktúra a jobb eredmények eléréséhez.
Nemcsak az Nvidia esett nagyot, csak nála volt ez a leglátványosabb. Valójában a gyors körültekintésünk során arra juthattunk, hogy minden cég nagyot esett, ami az elmúlt időszakban a mesterséges intelligenciának köszönhetően nőtt sokat. Íme egy lista a legnagyobb árfolyamcsökkenésekről:
- Broadcom: 17,4%
- Nvidia: 17%
- Oracle: 13,8%
- TSMC: 13,3%
- Arm: 10,2%
Érdekes módon a Google (4%) és a Microsoft (2,2%) egészen jól bírta a rossz hírt, de nem lenne meglepő, ha a következő napokba lennének még jelentősebb visszaesések, korrekciók a tőzsdei árfolyamokban. Az AMD és az ASML részvényei sem reagáltak jól a hírre, ezek 6 százalék körüli veszteséget szenvedtek el.
Arra vonatkozó számítást nem láttunk, hogy mekkora összeg áramlott ki a DeepSeek berobbanásának hírére a különböző MI-hez köthető vállalatokból, de ez alighanem meghaladja az 1 billió dollárt egyetlen nap alatt.
