A Barclays elemzőinek legutóbbi beszámolója szerint az elmúlt három hónap folyamán a DDR4-es memóriachipek szerződéses árai nagyobb mértékben emelkedtek, mint DDR5-ös társaiké: előbbiek 24%-kal, míg utóbbiak 20%-kal lettek drágábbak az említett időszakban. A DDR4 árelőnye ennek hatására egy picivel csökken, a drágulási folyamat viszont még mindig nem ér véget, sőt, a legrosszabb helyzet a a Citi Group szerint majd csak a közeljövőben, az elkövetkező negyedévek folyamán jön. További érdekesség, hogy október folyamán a DDR5-ös memóriachipek szegmensében az azonnali kereskedési árak 8%-kal emelkedtek, ami eléggé tempós növekedést jelent. Az elemzők szerint az új szerződések megkötésekor most már a piac árdinamikájának alakulását figyelik a memóriagyártók, nem a felső és alsó árszintekre támaszkodó struktúrákban gondolkodnak.
Az összesített adatok szerint, amelyekben az azonnali kereskedés árai és a hosszabb távra szóló szerződéses árak egyaránt szerepelnek, a DDR4-es memóriachipek nagyobb mértékben drágultak, mint a DDR5-ös verziók: havi szinten 4%-os, míg negyedéves szinten 24%-os drágulás látszik, miközben a DDR5-ös memóriachipek havi szinten 3%-os, negyedéves szinten pedig 20%-kal kerülnek többe ugyanazt az időszakot vizsgálva.
A helyzet hatására a gyártók és a vásárlók próbálják visszafogni a memóriakapacitást, de a Barclays szerint ez csak ideiglenes megoldást jelent az árak növekedésének mérséklésére, hosszabb távon a folyamatosan emelkedő árak úgyis drágulást okoznak. A memóriakapacitás csökkentése több iparágon belül is jelen van, legyen szó a PC piacról, az okostelefonok szegmenséről, az autóipari fejlesztésekor, vagy éppen egyes AI gyorsítókról, például az AI5-ös Tesla chipről, ami eredetileg 144 GB-nyi LPDDR5X memóriát kapott volna, de végül csak 96 GB-nyi memóriával készül el.
A Citi elemzői úgy látják, a NAND Flash és a DRAM piacon továbbra is számítani kell kapacitáshiányra, azaz a kereslet még egy jó ideig magasabb szinten marad, mint a kínálat, ami azt eredményezi, hogy a drágulás előreláthatólag 2028-ig folytatódik majd – messzebbre egyelőre nehéz „ellátni”. A Citi elemzői szerint a legmélyebb pont a memóriapiacon 2027 negyedik negyedévében jöhet el, azaz addig sajnos még további romlásra lehet számítani a kereslet/kínálat arány és az árazás terén. A Citi elemzői a kereslet/kínálat arány várható alakulását is felvázolták: 2027 negyedik negyedévében a DRAM piacon 13,9% lesz a csúcs, míg a NAND Flash szegmensben 8,3% lesz ez a mérték 2028 első negyedévében – azaz ennyivel múlja felül a kereslet a kínálatot, ha minden az elemzői várakozások szerint alakul.
A kilátások tehát továbbra sem pozitívak, viszont azt sem szabad elfelejteni, hogy a körülmények folyamatosan változnak, így az előrejelzések jóslatai sem feltétlenül úgy teljesülnek majd, ahogy az most a legvalószínűbbnek látszik.
