A nagy kínai technológiai vállalatok az elmúlt időszakban alaposan rákapcsoltak az Nvidia GPU-k beszerzésére, eddig még sosem látott mennyiségben rendeltek különböző Nvidia gyártmányú AI gyorsítókat, főleg a még elérhető H20-as modelleket, amelyek jövője a korábbi információk alapján eléggé bizonytalan. Ezt a helyzetet persze nemcsak a levegőben logó további amerikai exportkorlátozások okozzák, amelyek miatt májustól nem juthatnak hozzá amerikai AI gyorsítókhoz a kínai entitások, hanem a később érvénybe lépő kínai szabályozások is szerepet játszanak benne– ezekre a kihívásokra minden bizonnyal reagálni fog az Nvidia, de az már egy másik történet.
A hírek szerint az Alibaba Group, a ByteDance, illetve a Tencent Holdings is fokozta az Nvidia gyártmányú AI GPU-k beszerzését az idei év első negyedévében, ami óriási mennyiségű megrendeléseket eredményezett – ezek teljesítése természetesen időbe telik majd. Az egyik nagy megrendelő, a H3C, aki vezető szervergyártónak minősül Kínában, arról panaszkodott, rövidesen jelentős hiány várható Nvidia GPU-k erén, annyira hatalmas a kereslet irántuk.
A Reuters adatai szerint csak az első negyedév folyamán 16 milliárd dollárnál is többet költöttek a kínai cégek az Nvidia H20-as gyorsítók beszerzésére, ami hatalmas összeg. A 2025. január 28-án véget ért 2025-ös pénzügyi esztendő alkalmával Kína és Hong Kong mintegy 17,11 milliárd dolláros árbevételt generált az Nvidia számára, már ami a hivatalos megrendelések összegét illeti, ez negyedéves szinten 4,27 milliárd dolláros átlagos árbevételt jelent az említett időszakban, nem számítva a csempészett és más térségekből közvetítőkön keresztül az országba juttatott AI gyorsító mennyiséget.
A kínai megrendelők az elmúlt időszakban negyedévről negyedévre növelték megrendeléseik mennyiségét, így igazán remek alap lehet az összehasonlításra, ha visszanyúlunk a 2024 első negyedéves adatokig. A hivatalos információk alapján az látszik, hogy 2,4-2,5 milliárd dolláros árbevétel jött össze az említett időszakban, vagyis a 2025-ös esztendő első negyedévében tapasztalható 16 milliárd dollár feletti rendelési összeg lényegében hatszorosnál is magasabb növekedést jelent. És ez még mindig csak a hivatalos forrásból érkező szállítmányokat takarja.
Közben a szingapúri cégek jelentősen fokozták megrendeléseiket, a 2023-as pénzügyi évhez képest a 2025-ös pénzügyi évben tízszeresnél is magasabb mértékű növekedés látszik: előbbi esetben 2,228 milliárd dollárra, míg utóbbiban már 23,684 milliárd dollárra rúgott a megrendelések értéke. A piaci elemzők szerint ennek a GPU forgalomnak egy jó része más célországokba kerül végül, ahova alap esetben nem lehetne exportálni az érintett termékeket, például Kínába.
A fentiek alapján eléggé nehéz megállapítani, hogy pontosan mekkora mennyiségben kerültek AI gyorsítók Kínába, ugyanis a hivatalos csatornák mellett sok termék érkezik a „szürke zónából”, illetve a csempészek is meglehetősen komoly mértékű aktivitást mutatnak, hiszen arra számítanak, hogy a tiltott árút jókora haszonnal tudják tovább értékesíteni, és ez sokszor sikerül is nekik, amíg a hatóságok horgaira nem akadnak.
