A DRAM iparág a jelek szerint óriási terhelésnek van kitéve, ami annak köszönhető, hogy az AI adatközpontok fejlesztése és építése gőzerővel zajlik, ehhez pedig nemcsak AI gyorsítókra és szerverprocesszorokra, hanem DDR5-ös memóriamodulokra is szükség van. A DigiTimes friss beszámolója szerint a nagy felhőszolgáltatók – a hiperskálázók – jelenleg nagyjából csak a megrendeléseik 70%-át kaphatják meg, legyen szó amerikai vagy éppen kínai nagyvállalatokról, ugyanis a DRAM gyártók egyszerűen nem tudnak lépést tartani a kereslettel.
Az iparági szereplők részéről annak ellenére is hatalmas kereslet mutatkozik a DDR5-ös memóriamodulok iránt, hogy az elmúlt időszakban esetenként akár 50%-kal is emelkedtek a szerződéses árak a negyedik negyedévre vonatkozóan, ami bőven felülmúlja a vásárlói várakozásokat, amelyek „csak” 30%-os áremelésre készültek az év korábbi időszakában. A helyzetet rontja, hogy egyes gyártók a jövedelmezőbb HBM memóriachip-szendvicsek felé fordultak, ennek megfelelően gyártókapacitást irányítottak át, az AI gyorsítókra szánt memóriatípus nagyobb mennyiségben történő gyártására, ami a DDR5-ös memóriachipek elérhetőségét valamilyen szinten rontotta, plusz a DDR4-es termelést is átállították jövedelmezőbb HBM-re, vagy az ugyancsak magasabb haszonnal kecsegtető szervermemóriák gyártására.
A Samsung és az SK hynix esetében már történt átállás az előbbi területeken, a modern gyártástechnológiákra támaszkodó gyártókapacitás egy részét az AI iparág jobb kiszolgálására fordítják, miközben a DDR5-ös RDIMM memóriamodulok iránt is hasonlóképpen nőtt a kereslet. A Samsung nemrégiben árakat is emelt, több riválisával együtt, ennek eredményeként a szerverekbe szánt SSD-k ára akár 35%-kal, míg az RDIMM típusú memóriamodulok szerződéses ára akár 50%-kal is nőtt.
A megrendelők persze így sem tudnak annyi memóriachipet és memóriamodult szerezni, amennyire szükség lenne, ugyanis egyszerűen nincs elég gyártókapacitás. Az azonnali árak már szeptember második fele óta emelkednek, egyes gyártók pedig állítólag nem is biztosítottak lehetőséget a megrendelőknek arra, hogy októberre rendeléseket adjanak le – ideiglenesen befagyasztották ezt az opciót. A szűkös termelés azt eredményezte, hogy az árak érezhetően emelkedésnek indultak: a 16 Gb-es DDR5-ös memóriachipek az egy hónappal ezelőtti 7-8 dolláros árszinthez képest most már 13-14 dollár körüli áron kaphatóak a DRAMeXchange adatai szerint. A memóriachipek és a memóriamodulok elérhetősége november folyamán tovább romolhat, azaz a negyedév végéig további drágulásra lehet felkészülni.
Noha a nagy cégek rendeléseinek nagyjából 70%-a teljesül, a piac többi szereplője ennél is sokkal rosszabb helyzetben van: az kisebb OEM-ek és az egyéb vállalatok esetében 35-40%-os teljesítési arány mutatkozik. Mivel a nagy felhőszolgáltatók és hiperskálázók élveznek prioritást, a kisebb szereplőket vagy az azonnali piacra irányítják, vagy azt tanácsolják nekik, várjanak 2026-ig, akkor újabb kapacitás nyílik meg.
A Micron közben már figyelmeztette befektetőit, a DRAM piac egy szűkös iparág, ahol most a bittermelés növekedése elmarad a kereslet mértékétől, és ez a helyzet várhatóan a következő év végéig ki is tarthat. A TrendForce szerint egyes gyártók egyes chipeknél és moduloknál be is fagyaszthatják a szerződéses árazást, helyette napi árazásra térhetnek át, ezzel elkerülve a kedvezőtlen árazásból fakadó hátrányokat – részben Kínában.
A szerverpiacon tapasztalható hatások a konzumerpiacra is hatással vannak, e szegmensben is drágulásra lehet számítani az év végéig bezárólag. A DDR4-es memóriachipek és memóriamodulok termelése közben tovább csökken, a kínai Nanya Technology adatai szerint a globális DRAM termelésnek most már csak nagyjából 20%-át adják a DDR4-es memóriachipek, és ez az arány tovább csökken majd, mivel a DDR4-es termelés már nem élvez prioritást.
Amennyiben a kereslet nem csökken jelentősen vagy a kihozatali arány és a gyártókapacitás nem növekszik érezhető mértékben, akkor a 2026-ös esztendő folyamán továbbra is szűkös termelés várható, ami az árak alakulására is hatással lesz.
