Az év első negyedéve rekordmértékű drágulást hozott a DRAM szegmensben, az árak ugyanis 90-95%-kal nőttek a korábbi negyedévhez képest, de ezzel egy időben a NAND Flash memóriachipek sem úszták meg drágulás nélkül, igaz, ott a 90% körüli mérték helyett „csak” 60%-os drágulás következett be. A tendencia a legfrissebb elemzői beszámolók alapján a második negyedév folyamán is folytatódni fog, igaz, a DRAM szegmensben picit mérséklődik a drágulás lendülete, hiszen 90-95% helyett ezúttal már „csak” 58-63% közötti mértékben emelkedhetnek a szerződéses árak. A NAND Flash memóriachipeknél viszont romlani fog a helyzet, hiszen az első negyedéves 60% helyett ezúttal 70-75% közötti mértékű drágulás következhet be szerződéses árak terén, azaz ebben a ciklusban most először drágulnak jobban a NAND Flash chipek, mint DRAM típusú társaik.

Az alapvető problémát még mindig az okozza, hogy a DRAM gyártók főként az AI szegmens igényeinek kiszolgálására, azaz a szervermemóriákra és a HBM típusú memóriachip-szendvicsekre koncentrálnak, és NAND Flash fronton ugyanez a helyzet áll fenn, itt is elsősorban az üzleti felhasználókat, azon belül is a felhőszolgáltatókat és a hiperskálázókat teszik a lista élére, már ami a fontossági sorrendet és a termelést illeti. A felhőszolgáltatók közben negyedévekre előre lefoglalják a számukra szükséges gyártókapacitást, hála a hosszú távú szerződéseknek, a gyártókapacitás bővítésének első gyümölcsei pedig majd csak 2027 vége felé érhetnek be, azaz addig jelentősebb javulásra nincs is kilátás.

A piacot a szerverek szegmense mozgatja, onnan jön a legtöbb megrendelés, főként azért, mert az észak-amerikai felhőszolgáltatók elkezdték felskálázni rendszereiket annak érdekében, hogy AI dedukció terén még nagyobb számítási teljesítményt érhessenek el, ezért ott nemcsak nagy mennyiségű üzleti SSD-re, hanem nagy mennyiségű szervermemóriára, azaz RDIMM modulra is szükség van. A memóriagyártók természetesen a nagyobb profittal kecsegtető termékek felé fordultak, a hosszú távú szerződéseket is ennek megfelelően kötik meg.

A PC piacon közben csökkenőben van a kereslet a DRAM chipek iránt, de ezzel egy időben a beszállítók is csökkentették a szállításokat, ami azt eredményezte, hogy az árak magas szinten maradtak, így az alacsonyabb allokáció-teljesítési rátával küzdő OEM-ek magasabb áron kapják meg a termékeket a beszállítóktól és a modulgyártóktól, így az árak igazából nem tudnak elindulni lefelé.

A NAND Flash szegmensben a második negyedévre jósolt 75%-os drágulás igen masszívnak mondható, az aktuális cikluson belül ez az első eset, hogy a NAND Flash memóriachipek nagyobb mértékben drágulnak, mint DRAM típusú társaik, és mivel az üzleti felhasználók felől továbbra is nagy kereslet mutatkozik az üzleti SSD-k iránt, a termelőkapacitás oroszlánrészét továbbra is az ő kiszolgálásukra fordítják a gyártók. A TrendForce szerint 2026 folyamán jelentős hiány várható, ugyanis az új gyártókapacitások idén még nem állnak termelésbe, legkorábban is csak 2027 végén vagy 2028 elején számíthatnánk változásra, ha az újonnan beállítandó gyártókapacitást előre le nem foglalják a felhőszolgáltatók, akik a garantált allokációért cserébe hajlandóak magasabb árat is fizetni, ezt pedig természetesen nem utasítják vissza a gyártók.

A klienspiaci SSD-k területén a készletek feltöltésén dolgoznak a piaci szereplők, mert egyszerűen attól tartanak, a szerverpiac felől érkező kereslet felemésztheti az összes gyártókapacitást, ami még nagyobb hiányt idézhet elő. Közben a beszállítók az elérhető SSD kínálat korlátozásával tartják magasan, a klienspiac helyett ugyanis inkább a szerverpiacra fókuszálnak. Ezt főként az eMMC és UFS típusú adattárolók, azaz a mobilokba és mobileszközökbe szánt beágyazott tárhelyek szenvedik meg, amelyek jellemzően ugyanazokkal a csíkszélességekkel készülnek, mint az üzleti SSD meghajtókba és SSD kártyákba szánt NAND Flash chipek, de mivel utóbbiakon nagyobb a haszon, így előbbiek háttérbe szorulnak. Lényegében az eMMC/UFS piacra szánt termékek kullognak a sor legvégén, már ami a termelés allokációját illeti.

A NAND Flash piacon a bittermelés növekedése továbbra is limitált, hiába állnak rendelkezésre frissebb gyártástechnológiák és hiába nagyobb a cellánként négy bitnyi adat tárolására képes QLC NAND Flash chipek forgalma. A PC piacon és az okostelefonok szegmensében az egyes gyártók próbálják csökkenteni az egyes termékek adattároló kapacitását annak érdekében, hogy a költségeket elfogadható szinten tarthassák, közben pedig a NAND Flash szilícium-ostyák szállítása is háttérbe szorul, alacsonyabb prioritási szintre kerül, mert ez a szegmens ugyanis nagyon vékony profittal kecsegtet.